Dieser Beitrag beschäftigt sich mit der Frage, ob moderne Liquiditäts- und Unsicherheitsvariablen zur Prognose des monatlichen US Equity Premiums geeignet sind. Zu diesem Zweck verwenden wir eine Out-of-Sample-Regression, um die statistische Genauigkeit sowie den ökonomischen Nutzen von Prognosen des zukünftigen Equity Premiums zu analysieren. Unsere Ergebnisse zeigen, dass der Treasury-Eurodollar-Spread sowie das makroökonomische Unsicherheitsmaß in der Lage sind den historischen Durchschnitt zu übertreffen und robuste Vorhersagen in verschiedenen Konjunkturzyklen zu liefern. Darüber hinaus übertreffen diese beiden ökonomischen Prädiktoren auch die Prognosen eines klassischen Zeitreihenmodells.